Raportul datorie-capital propriu este una dintre caracteristicile calculate utilizate pentru a evalua poziția financiară a unei companii. Vă vom spune cum să o calculați și ce va arăta în articolul nostru.
Ce arată raportul datorie-capital propriu?
Aceștia apelează la calcularea raportului datorie-capital propriu atunci când doresc să obțină rapid date aproximative despre situația financiară din organizație. Acesta servește ca unul dintre indicatorii economici și oferă o idee generală a proporției de fonduri împrumutate și de capitaluri proprii ale unei persoane juridice.
Predominanța fondurilor proprii indică o poziție financiară bună, iar dominanța fondurilor împrumutate indică instabilitate probabilă în termeni financiari.
Este important să cunoaștem valoarea acestui coeficient pentru cei care își investesc fondurile în organizație: investitori, bănci, creditori, furnizori care acordă amânări.
Formula pentru determinarea raportului datorie-capital propriu?
Calcularea coeficientului este destul de simplă. Este definită ca raportul dintre valoarea tuturor datoriilor existente asupra fondurilor împrumutate (indiferent de scadența acestora) și valoarea capitalului considerat ca fiind propriu. În legendă, formula arată astfel:
Kzis = BorrowCap / SobCap = (DlLoanOb + KrLoanOb) / SobCap,
LoanCap - datorii existente pe fonduri împrumutate;
SobKap - suma de capital considerată proprie;
DlZaemOb - datorii existente pe termen lung pe fonduri împrumutate;
KrZaemOb - datorii existente pe termen scurt pe fondurile împrumutate.
Datele pentru calcul sunt preluate din bilanţ. Aplicată liniilor sale, formula va arăta astfel:
Kzis = (1410 + 1510) / 1300,
unde: Kzis este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile de capital propriu;
1410 - numărul rândului din bilanţ, care reflectă obligaţiile de datorie pe termen lung;
1510 - numărul rândului bilanţului, care reflectă obligaţiile pe termen scurt pentru fondurile împrumutate;
1300 - numărul de rând al bilanţului, care indică valoarea capitalului propriu.
Pentru informații despre ce date se încadrează în rândurile specificate ale bilanțului, citiți articolul „Procedura de întocmire a bilanţului contabil (exemplu)” .
Raportul dintre capitaluri proprii și datorii este rata de acoperire a datoriilor
Dacă luăm raportul invers, atunci rezultatul obținut nu este altceva decât raportul de acoperire a obligațiilor cu capitalul de care dispune compania. În consecință, formula va arăta astfel:
Xyz = SobCap / BorrowCap = SobCap / (DlLoanOb + KrLoanOb),
Ksiz este un coeficient care arată raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.
Valorile rămase sunt identice cu cele specificate în capitolul anterior.
Când sursa de informații este bilanţul, formula va arăta astfel:
Xyz = 1300/(1410 + 1510),
Ksiz este un coeficient care arată raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat;
1300 - numărul rândului bilanţului, unde este indicată valoarea capitalului social;
1510 - numărul rândului bilanţului, care reflectă obligaţiile pe termen scurt pentru fondurile împrumutate;
1410 - numărul rândului bilanţului, care reflectă obligaţiile de datorie pe termen lung.
Care este raportul optim dintre capitalul propriu și capitalul datorat?
Un raport mai mare de 1 (care indică o predominanță a fondurilor împrumutate asupra capitalurilor proprii) este un semn al riscului de faliment.
O valoare cuprinsă între 0,7 și 1 indică instabilitatea situației financiare și existența unor semne de insolvență.
Valoarea raportului dintre datoria și capitalul propriu, situat în coridorul de la 0,5 la 0,7, este considerată optimă și indică stabilitatea statului, absența dependenței în termeni financiari și funcționarea normală.
O valoare mai mica de 0,5, fiind un indicator al unei pozitii financiare stabile, indica in acelasi timp si ineficienta intreprinderii.
Cu toate acestea, nu ar trebui să trageți concluzii finale doar pe baza raportului dintre capital și fonduri împrumutate. Pentru o evaluare corectă, trebuie să analizați alți indicatori financiari și economici. De exemplu, coeficientul luat în considerare poate avea valori mari la o viteză mare de rotație a activelor circulante.
Pentru mai multe informații despre datele care apar la analiza activelor curente, citiți articolul „Activele curente ale unei întreprinderi și indicatorii acestora (analiza)” .
Rezultate
Formula pentru raportul dintre capitalul propriu și fondurile împrumutate nu este dificil de calculat și, într-o primă aproximare, oferă informațiile necesare pentru evaluarea stării financiare a unei persoane juridice.
„UDC 393 DINAMICA ECHILIBRĂRII ÎN RELAȚIILE COMERȚULUI EXTERIOR ALE REPUBLICII BELARUS ȘI FEDERAȚIA RUSĂ V.V. KOVALCHUK..."
ECONOMIE 103
DINAMICA ECHILIBRĂRII
RELAȚII DE COMERȚ EXTERIOR
REPUBLICA BELARUS
SI FEDERATIA RUSA
V.V. KOVALCHUK
Instituția de învățământ „Gomel State
Universitatea poartă numele F. Skaryna”, Republica Belarus
L.P. BABASH
Instituția de învățământ „Universitatea Economică și Comercială din Belarus de Cooperare a Consumatorilor”, Gomel La nivel macroeconomic, evaluarea eficacității activităților de comerț exterior nu este o sarcină simplă, a cărei soluție este determinată, în primul rând, de alegerea abordărilor metodologice pentru această problemă. Întrucât principalii indicatori care caracterizează relațiile comerciale externe la nivel macroeconomic sunt exporturile, importurile, soldurile și cifra de afaceri comercială (suportul de informații cu aceste date este reglementat de Ministerul Statisticii și Analizei din Republica Belarus), ar fi recomandabil în condiții moderne. să aplice o metodologie de evaluare a nivelului de dezvoltare a activităților de comerț exterior pe baza utilizării indicatorilor de date.
Metodologia de evaluare a nivelului de dezvoltare a activității de comerț exterior cuprinde, în sens larg, trei etape interdependente. Prima etapă este o evaluare a balanței activităților de comerț exterior ale regiunii (în acest caz, republica) cu partenerii comerciali; a doua etapă este o evaluare a eficienței contribuției partenerilor comerciali la echilibrul general al regiunii, iar a treia este un studiu al nivelului de dezvoltare a activităților de comerț exterior, inclusiv diversificarea acestuia, pentru anumite perioade de timp, folosind o imagine vizuală. imagine, în vederea optimizării structurii relaţiilor comerciale externe ale republicii.
Avantajele acestei tehnici sunt următoarele: 1) utilizarea unor indicatori „adimensionali”, adică nelegați de o unitate de măsură, ceea ce le permite să fie comparați între ei în diferite perioade de timp; 2) disponibilitatea suportului informativ la utilizarea datelor necesare în calculele indicatorilor; 3) o posibilitate reală de apreciere a bilateralității relațiilor de comerț exterior, adică atunci când evaluarea operațiunilor de export-import are loc concomitent (indicatorii de performanță existenți determină separat eficacitatea operațiunilor fie de export, fie de import).
Conform acestei metodologii, doi indicatori pot fi considerați fundamentali la analiza bilanțului operațiunilor de export-import: coeficientul balanței activităților de comerț exterior și eficiența contribuției componentei (regiunii).
Coeficientul balanței activităților de comerț exterior este un indicator estimativ al nivelului de dezvoltare a activității economice externe a unei întreprinderi și se calculează după cum urmează:
VESTNIK GGTU IM. DE. SUKHOY Nr. 2 2002 K = C/TO, (1) unde K este coeficientul balanței activităților de comerț exterior;
C – balanța comerțului exterior;
TO – cifra de afaceri din comertul exterior.
Coeficientul balanței activităților de comerț exterior (denumit în continuare coeficient) poate lua valori cuprinse între „+1” și „–1”. Atunci când operațiunile de export-import ale unei întreprinderi sunt echilibrate, coeficientul balanței activităților de comerț exterior se apropie de zero. Dacă volumele exporturilor și importurilor diferă semnificativ unele de altele, atunci valoarea coeficientului, în funcție de semnul balanței comerciale externe, se apropie de „+1” sau „-1”. O valoare a coeficientului egală cu „+ 1” sau „- 1” indică caracterul unilateral complet al relațiilor comerciale externe, adică relațiile economice externe ale statului sunt reprezentate fie de exporturi, fie de importuri. Dacă coeficientul este egal cu „0”, relațiile comerciale externe pot fi considerate complet echilibrate.
Valoarea coeficientului de sold se calculează atât pentru a determina balanța relațiilor de comerț exterior cu fiecare partener care participă la activitatea economică străină, cât și pentru a determina soldul general cu toți partenerii de comerț exterior, pe baza soldurilor totale și a cifrei de afaceri din comerțul exterior calculat pentru toți regiuni.
Echilibrul general al relațiilor comerciale externe este influențat de fiecare partener comercial specific implicat în relațiile economice externe.
Eficacitatea contribuției fiecărui partener la soldul global al activității economice străine este calculată folosind formula 2:
ECi = Ki UDi, (2) unde ECi este un indicator al eficacității contribuției celui de-al i-lea partener de comerț exterior; Ki – coeficientul balanței relațiilor de comerț exterior cu al-lea partener; UDi este ponderea cifrei de afaceri din comerțul exterior cu al-lea partener comercial în cifra de afaceri totală din comerțul exterior.
Impactul eficienței contribuției celui de-al i-lea partener de comerț exterior asupra balanței generale poate fi determinat folosind formula 3:
Ktot = EKi / 100, (3) unde Ktot este coeficientul balanței globale a activităților de comerț exterior.
Analiza valorilor numerice ale formulei 3 ne permite să determinăm modul în care fiecare al-lea partener de comerț exterior influențează echilibrul general al activității economice externe.
Funcția activității de comerț exterior este determinată în etapa finală de evaluare a nivelului de dezvoltare a activității de comerț exterior a componentei. Cu ajutorul acestuia, este posibil să se evalueze în mod clar amploarea operațiunilor de comerț exterior din regiune și să se identifice schimbări în activitățile de comerț exterior la nivel regional pentru o anumită perioadă. Funcția activității de comerț exterior este determinată după cum urmează. Se calculează coeficienții de echilibru pentru activitățile de comerț exterior ale regiunii și cifra de afaceri comercială specifică cu fiecare partener comercial. Valorile coeficienților de echilibru sunt reprezentate pe axa x, iar valorile cifrei de afaceri specifice sunt reprezentate pe axa ordonatelor. În acest caz, aria de modificare a coeficientului de echilibru pe axa x este în intervalul de la –1 la + 1. Cifrele de afaceri specifice comerțului exterior sunt rezumate pe baza respectării anumitor valori ale coeficientului.
Însumarea ECONOMIEI 105 se realizează dacă regiunea desfășoară activități de comerț exterior cu un număr mare de țări și, de regulă, la intervale, de exemplu:
[- 1; 0,9], etc. Valorile totale rezultate sunt reprezentate grafic de-a lungul valorii pozitive a axei ordonatelor. Folosind punctele întârziate, se construiește o curbă care determină scara activității de comerț exterior a regiunii pentru o anumită perioadă.
Analiza nivelului de dezvoltare a regiunii în funcție de funcția activității de comerț exterior se bazează pe următoarele aspecte principale. Dacă cea mai mare parte a zonei limitate de curbă se află în zona pozitivă a axei x, atunci există un exces al livrărilor de export față de importuri și prezența unui sold pozitiv în regiune. Și invers: prezența unui sold negativ în regiune va arăta un volum mai mare de zonă limitată de curba în zona negativă a axei x. Zona corespunzatoare anumitor valori ale cifrei de afaceri comerciale specifice situate de-a lungul axei ordonatelor si situata pe grafic in cadrul valorilor corespunzatoare ale coeficientului de sold va indica marimea volumului tranzactiilor de export-import cu participanti specifici la comertul exterior. Activități. Construcția unui grafic de funcții se bazează pe valori relative, ceea ce face posibilă compararea nivelului de dezvoltare a relațiilor comerciale externe ale statelor pe diferite perioade de timp.
Să evaluăm activitățile de comerț exterior ale Republicii Belarus cu regiunile Federației Ruse folosind metodologia de mai sus.
Republica Belarus desfășoară relații comerciale externe cu 7 districte federale ale Federației Ruse: Central, Nord-Vest, Sud, Volga, Ural, Siberia și Orientul Îndepărtat. Să determinăm balanța relațiilor comerciale externe ale Belarusului cu fiecare dintre aceste regiuni și balanța generală cu Rusia pentru anii 1999-2000, precum și eficacitatea contribuției fiecărei regiuni a Rusiei și impactul acestora asupra balanței generale a comerțului exterior. relațiile dintre Belarus și Rusia pentru fiecare an studiat.
Tabelul 1 Date privind balanța relațiilor comerciale externe dintre Belarus și Rusia în 1999
– – –
În anul 2000, odată cu deteriorarea balanței relațiilor comerciale dintre cele două state, volumul total al cifrei de afaceri din comerțul exterior al Belarusului și Rusiei a crescut semnificativ față de 1999. De remarcat că, cu un volum destul de semnificativ al cifrei de afaceri comerciale, Centrala regiunea are o relație extrem de echilibrată cu Republica Belarus (K = 0,054). Balanța relațiilor comerciale dintre republică și regiunea de nord-vest este aproape la același nivel ridicat, iar cel mai ridicat este cu districtul Volga (K = - 0,006). Cel mai mare dezechilibru în relații rămâne între republică și districtele federale Ural (K = -0,897) și Orientul Îndepărtat (K = 0,6507). Influența negativă a regiunii Ural asupra echilibrului general al relațiilor dintre Republica Belarus și Rusia în anul 2000 nu numai că a rămas dominantă, ci și a crescut față de anul precedent (CE = – 24,21).
Astfel, relațiile comerciale externe dintre Republica Belarus și Federația Rusă pentru perioada 1999-2000. au următoarele caracteristici: În primul rând. Bilanțul general al relațiilor dintre Republica Belarus și Rusia în perioada studiată este destul de ridicat, deși în anul 2000, față de 1999, au existat unele tendințe de deteriorare a echilibrului general al relațiilor lor (K = -0,1979). Al doilea. Bilanțul general al relațiilor comerciale externe dintre Republica Belarus și Federația Rusă în perioada studiată este cel mai influențat de relațiile comerciale cu regiunea Ural (CE are cea mai mare valoare în comparație cu alte regiuni). Totodată, volumele achiziţiilor de import din această regiune influenţează formarea unui sold negativ în perioada 1999-2000. Al treilea.
Relațiile comerciale externe ale Republicii Belarus cu regiunea centrală a Rusiei se caracterizează prin cele mai mari volume de afaceri din comerțul exterior și un grad mare de influență asupra echilibrului general al relațiilor dintre cele două țări (din punct de vedere al eficienței contribuției, se situează pe locul doi după regiunea Uralului).
După cum sa menționat mai sus, trasarea unui grafic al funcției activității de comerț exterior este etapa finală a analizei, un fel de simbioză a cercetării analitice. Funcțiile activităților de comerț exterior sunt definite pentru perioada 1999-2000, iar fiecare an are o funcție proprie. Graficele funcțiilor activităților de comerț exterior sunt prezentate într-o singură figură, ceea ce face posibilă demonstrarea clară a schimbărilor în dezvoltarea activităților de comerț exterior ale Republicii Belarus în ultimii ani.
– – –
Orez. 1. Graficul funcțiilor activității economice externe a Republicii Belarus cu regiunile Rusiei în perioada 1999-2000 Graficele funcțiilor prezentate în figură confirmă în mod clar rezultatele analizei efectuate în etapele anterioare la evaluarea echilibrului activităţile de comerţ exterior ale republicii. O reprezentare grafică a funcțiilor arată clar că fiecare dintre cele două funcții are două maxime. Unul dintre maxime (să-l numim primul maxim) este situat într-o zonă apropiată de zero, ceea ce indică volume mari de activitate comercială externă a republicii cu echilibrul său relativ cu regiunile Rusiei. Districtul Federal Central, a cărui cifră comercială specifică fluctuează în jurul a 50%, are cel mai mare impact asupra balanței relațiilor comerciale externe în fiecare an.
Al doilea maxim al fiecărei funcție este situat în zona negativă în intervalul apropiat de unitate pe axa x (zona de dezechilibru semnificativ de import). Apariția acestui maxim se datorează volumelor mari anuale de importuri din regiunea Ural.
Analiza efectuată ne permite să concluzionăm că este necesară îmbunătățirea în continuare a relațiilor de comerț exterior cu Federația Rusă (în primul rând, stabilirea unor relații echilibrate cu Districtul Federal Ural), întrucât VESTNIK GGTU IM. DE. SUKHOY Nr. 2 2002 În prezent, avantajele spațiului economic și vamal comun emergent, piața unică, care asigură funcționarea eficientă a potențialului științific și de producție existent al țărilor noastre, nu au fost încă valorificate pe deplin.
Literatură
1. Kovalchuk V.V. Analiza relațiilor de comerț exterior (perioada de tranziție, aspect regional). – Mn.: Belinformprognoz, 1997. – 140 p.
2. Comerțul exterior al Republicii Belarus 1995-2000: Culegere statistică. – Mn.: Informstat al Ministerului Statisticii al Republicii Belarus, 2001. – 374 p.
Primit 09/05/2002
Lucrări similare:
„TEZELE RAPORTULUI „Cu privire la un set de măsuri pentru îmbunătățirea climatului investițional și îndeplinirea obiectivelor pentru 2014 de atragere a investițiilor” Vorbitor: Nechaev V.A., viceguvernatorul Regiunii Novgorod Sarcina principală a politicii investiționale a regiunii Novgorod este crearea a condițiilor legale, economice și organizatorice care maximizează consolidarea potențialului investițional al regiunii și utilizarea eficientă a acestuia. În conformitate cu instrucțiunile președintelui...”
„VERKHOVNA RADA A UCRAINEI GESTIUNEA INFORMAȚIILOR VERHHOVNA RADA A UCRAINEI LA OGGLIDA ZMI: Pentru informarea altora, Internet, TV și radiodifuziune 24 Breast 2008, miercuri a DRUKOVAN VIDANNYA Excesul de buget Natalya Nepryakhina, Kommersant (Ucraina) Rada Supremă a acceptat ieri spre examinare proiectul de buget revizuit al Cabinetului de Miniștri pentru 2009. Drept urmare, contrar recomandărilor FMI și poziției personale a ministrului de finanțe V. Pinzenyk, este planificat un deficit record pentru 2009...”
„Reflecții asupra cărții de M. Deryabin, economie orizontală: contururile managementului (Despre cartea de B. Milner și T. Orlova „Organizarea creației inovațiilor: conexiuni orizontale și management”) Articolul examinează principalele prevederi ale monografie de B. Z. Milner și T. M. Orlova. Sunt analizate premisele și direcțiile principale de dezvoltare a coordonării pieței partenerilor de rețea și metodele corespunzătoare de management orizontal. Managementul organizațional a fost luat în considerare...”
« articol în revista http://publ.naukovedenie.ru Contactați editorii: [email protected] UDC 339.137.22 08.00.05 Economie și managementul economiei naționale Lednev Vladimir Alekseevich Moscova Universitatea Financiară și Industrială „Synergy” Rusia, Moscova Prim-vicerector, Director științific al Facultății de Management Sportiv, Doctor...”
„Economia Mondială Riscurile parteneriatului public-privat în sfera inovației din Republica Kazahstan Stadiul actual de dezvoltare a economiei mondiale stat. M. Mataev stabilește cerințe stricte pentru state, respectarea cărora presupune prezența unui sistem de inovații intens generate și implementate. UDC 339.5 (574) BBK 65.428 În fiecare an, procesul de inovare devine M-330 din ce în ce mai intens și mai costisitor în raport cu toate tipurile de resurse. Prin urmare, cel mai eficient..."
2016 www.site - „Bibliotecă electronică gratuită - Publicații științifice”
Materialele de pe acest site sunt postate doar în scop informativ, toate drepturile aparțin autorilor lor.
Dacă nu sunteți de acord că materialul dvs. este postat pe acest site, vă rugăm să ne scrieți, îl vom elimina în termen de 1-2 zile lucrătoare.
Balanced scorecard este un sistem de management specializat cu ajutorul căruia o companie își poate formula cu acuratețe planurile de viitor, își poate dezvolta o strategie și ulterior o poate transpune în realitate.
Pentru ce este acest sistem?
Cu ajutorul unui astfel de sistem, se realizează feedback între diverse procese interne de afaceri, precum și indicatori externi, ceea ce este necesar pentru a crește eficacitatea strategică și în cele din urmă a obține rezultate adecvate. Când bilanțul de bord este pe deplin implementat, planificarea strategică se transformă dintr-un exercițiu teoretic standard într-unul dintre cele mai importante domenii ale întreprinderii. Acest lucru crește eficiența companiei și crește stabilitatea muncii acesteia.
Ce este ea?
După cum susțin dezvoltatorii înșiși, tabloul de bord echilibrat oferă suport pentru indicatorii financiari tradiționali, dar trebuie înțeles că aceștia reflectă doar cursul evenimentelor viitoare și oferă, de asemenea, o descriere adecvată pentru companiile în timpul producției industriale pentru care investesc pe termen lung. programe sau în îmbunătățirea relațiilor cu consumatorii nu a fost atât de semnificativă ca în prezent. În același timp, astfel de indicatori sunt complet irelevanți atunci când vine vorba de gestionarea activităților companiilor de tehnologia informației care încearcă să obțină rezultate viitoare, investind în comoditatea clienților, angajaților, furnizorilor, inovației, tehnologiei și o mare varietate de procese de afaceri. .
Tocmai din acest motiv a fost propus un sistem balanced scorecard, cu ajutorul căruia s-ar putea completa indicatorii financiari cu informații care ne permit să afișăm satisfacția clienților, procesele interne de afaceri, precum și posibilitatea dezvoltării companiei.
Care sunt caracteristicile sale?
Această tehnologie surprinde factorii cheie ai companiei, inclusiv serviciul pentru clienți, eficiența financiară și operațională, ca un întreg set de caracteristici diferite. Compania poate înregistra și ulterior analiza aceste caracteristici pentru a înțelege dacă obiectivele strategice sunt într-adevăr atinse în cadrul procesului. Un sistem complet implementat reprezintă o revizuire consecventă a activității companiei la fiecare nivel. În cele din urmă, fiecare angajat al companiei procesează un BSC personal (Balanced Scorecard) în timp ce încearcă să-și atingă propriile obiective personale. In acest caz, angajatul se bazeaza pe indicatori legati de strategia corporativa.
Bazele
BSC (Balanced Scorecard) analizează o companie din patru perspective și dezvoltă metrici, colectează date și le analizează în funcție de fiecare perspectivă.
Perspectivă de dezvoltare și învățare
Această perspectivă include pregătirea temeinică a specialiștilor, precum și cultivarea unei culturi corporative nu doar la nivel personal, ci și la nivel corporativ. Într-o companie care angajează oameni cu adevărat educați, angajații devin în cele din urmă principala resursă.
În mediul de astăzi al schimbărilor tehnologice rapide, lucrătorii cunoașterii trebuie să se îmbunătățească în mod constant. Organizațiile guvernamentale nu au destul de des posibilitatea de a recruta noi angajați pregătiți din punct de vedere tehnic și, în același timp, reduc și pregătirea angajaților existenți. Acesta este cel mai important semn al scurgerii puterii intelectuale din partea companiei și trebuie oprit cât mai curând posibil.
Anumiți indicatori ar trebui să demonstreze în cele din urmă echipei de management exact unde vor trebui concentrate fondurile pentru formarea detaliată a angajaților, pentru ca aceștia să aducă cel mai mare beneficiu posibil. În orice caz, dezvoltarea și formarea sunt baza principală pentru succesul fiecărei companii cu adevărat progresiste.
Perspectiva procesului de afaceri
Această perspectivă, după cum sugerează și numele, este direct legată de procesele interne de afaceri. Din această perspectivă a strategiei, tabloul de bord echilibrat oferă managerilor capacitatea de a determina cât de eficient este o companie și dacă serviciile și produsele îndeplinesc cerințele potențialilor clienți. Astfel de indicatori vor trebui să fie dezvoltați cât mai atent posibil numai de acei oameni care își imaginează cu adevărat procesele de afaceri, adică o astfel de muncă nu ar trebui să fie efectuată nici măcar de cei mai profesioniști consultanți externi.
Perspectiva clienților
Balanced Scorecard din perspectiva clientului ia în considerare importanța tot mai mare a concentrării asupra clienților, precum și satisfacția clienților. Parametrul principal în acest caz este că, dacă clienții rămân nemulțumiți, atunci pur și simplu vor începe să caute alți furnizori.
Performanța slabă în acest domeniu este un semn clar că compania se îndreaptă spre declin în viitor, chiar dacă imaginea financiară generală rămâne în prezent puternică. Pentru a dezvolta indicatori de satisfacție va fi necesar să se analizeze cu atenție tipurile de procese și clienți pentru care vor trebui furnizate anumite tipuri de servicii și produse.
Perspectivă financiară
Persoanele care au dezvoltat cardul de punctaj echilibrat al întreprinderii nu au negat că ar putea fi folosite și datele financiare tradiționale. Furnizarea de informații în timp util și în același timp suficient de clare va rămâne întotdeauna destul de importantă, așa că managerii ar trebui să încerce să facă cât mai mult posibil pentru a asigura acest lucru.
Cu toate acestea, în marea majoritate a cazurilor, se acordă mult mai multă atenție procesării și întreținerii datelor financiare decât este cu adevărat necesar. La implementarea unei baze de date corporative, o parte considerabilă a muncii poate și ar trebui să fie nu doar centralizată, ci și automatizată, și trebuie să înțelegeți că o atenție specială pe indicatorii financiari duce la o situație dezechilibrată în ceea ce privește alte perspective. Din acest motiv, ar putea fi necesar să se ia în considerare și date financiare suplimentare, inclusiv evaluarea riscurilor și datele cost-beneficiu.
Management care se bazează pe măsurători
Tabloul de bord echilibrat al unei organizații se bazează pe concepte cheie care sunt dezvoltate în tehnicile anterioare de management, cum ar fi managementul calității totale, inclusiv:
- calitate determinata de client;
- imbunatatire continua;
- extinderea puterilor anumitor angajați;
- cel mai important lucru este să te bazezi pe măsurătorile de control, precum și pe utilizarea feedback-ului.
Feedback cu dublă buclă
În lumea industrială tradițională, totul era supus unor concepte precum „zero defecte” și „controlul calității”. Pentru a fi cu adevărat eficient în protejarea clienților împotriva produselor defecte, vor trebui luate măsuri semnificative în ceea ce privește inspecția și testarea pe linia de producție.
Principala problemă cu această abordare este că cauza reală a respingerii nu poate fi niciodată descoperită și va exista întotdeauna o anumită ineficiență în procesul de respingere. În special, s-a remarcat că la fiecare etapă individuală de producție pot apărea anumite abateri minore, ale căror cauze vor trebui identificate și înregistrate.
Dacă aceste motive pot fi remediate, atunci există o modalitate de a reduce numărul de produse defecte și, în consecință, de a deschide perspective aproape nelimitate pentru îmbunătățirea calității. Pentru un astfel de progres, aceștia sunt uniți de un tablou de bord echilibrat, un exemplu al căruia poate fi văzut în multe companii moderne, care au un lanț de feedback.
De ce este necesar acest lucru?
Informațiile vor fi prelucrate în continuare de către manageri pentru a determina cauzele abaterilor în procese în care apar adesea erori. Și după aceasta, se iau măsuri adecvate pentru a schimba setul acestor procese. La fel ca un sistem de control total, dezvoltarea unui tablou de bord echilibrat implică feedback între diferite procese interne de afaceri și rezultate externe. Dar, pe lângă aceasta, oferă și un inel de feedback suplimentar, care combină rezultatele strategiilor de afaceri utilizate. Astfel, implementarea unui tablou de bord echilibrat formează o buclă de feedback cu dublă buclă.
Indicatori rezultati
Este imposibil de corectat ceea ce nu poate fi măsurat, drept urmare indicatorii trebuie să fie elaborați pe baza priorităților planului strategic, care conține factori cheie pentru dezvoltarea afacerii, precum și criterii de selectare a celor mai interesante caracteristici pentru manageri. Un proces de colectare a informațiilor care descrie aceste caracteristici este apoi proiectat și cuantificat cu atenție pentru stocare, afișare și analiză ulterioară.
Factorii de decizie evaluează rezultatul mai multor procese și strategii măsurabile și monitorizează rezultatele pentru a asigura un management adecvat al companiei și pentru a oferi feedback.
Prin urmare, în acest caz, valoarea parametrilor constă în faptul că ei reprezintă baza care determină:
- Feedback strategic care demonstrează factorilor de decizie statutul actual al organizației în funcție de perspective multiple.
- Feedback de diagnostic pentru diferite procese pentru a gestiona schimbarea.
- Tendințe temporale ale modificărilor performanței în conformitate cu măsura de control.
- Feedback între tehnologiile de măsurare, precum și selectarea parametrilor monitorizați.
- Parametrii de intrare cantitativi pentru diverse tehnici de modelare și prognoză care urmează să fie utilizați în sistemele de sprijinire a deciziei.
Controlul real
În acest caz, scopul principal al măsurării este de a permite managerilor să înțeleagă mai clar performanța propriei companii din mai multe perspective și, în consecință, să ia decizii mai înțelepte și pe termen lung.
Afacerile moderne depind direct de modul în care se desfășoară procesele de măsurare și analiză a performanței. Măsurătorile în acest caz se bazează pe strategia companiei și ar trebui să ofere informații critice despre procesele cheie, rezultate și rezultate finale. Informațiile necesare pentru evaluarea și îmbunătățirea performanței pot varia foarte mult, inclusiv informații despre:
- clienti;
- eficiența furnizării de servicii sau a vânzărilor de produse;
- piaţă;
- operațiuni;
- comparații competitive;
- angajati;
- furnizori;
- finante si cheltuieli.
Analiza, care include Norton și Caplen Balanced Scorecard, utilizează informații pentru a determina proiecții, tendințe, cauze și efecte care nu ar fi determinate fără utilizarea acesteia. Datele și analiza sunt instrumente esențiale pentru atingerea unei varietăți de obiective ale companiei, inclusiv măsurarea performanței, planificarea, îmbunătățirea operațiunilor și compararea performanței unei companii cu cele ale concurenților sau cele mai bune practici din industrie.
Se referă la coeficienții de stabilitate financiară ai întreprinderii.
Raportul datorie/capital propriu calculat în programul FinEkAnalysis în bloc Raportul șefului unei întreprinderi unitare de stat federal ca raport datorie-capital propriu.
Raportul datorii la capital propriu - ceea ce arată
Raportul datorie/capital propriu- arată câte fonduri împrumutate sunt disponibile pe 1 rublă. fonduri proprii.
Raportul datorie/fonduri proprii - formula
Formula generală de calcul al coeficientului:
Formula de calcul bazată pe datele bilanțului:
| K sisss = | (pag.590+p.690) |
| str.490 |
Raportul datorie/fonduri proprii - valoare
Sensul economic al raportului dintre fondurile împrumutate și capitaluri proprii este de a determina câte unități de resurse financiare împrumutate există per unitate de surse de fonduri de capital propriu.
Nivelul acestui raport peste 1 indică pericolul potențial al lipsei fondurilor proprii, care poate provoca dificultăți în obținerea de noi credite.
A fost utilă pagina?
Aflați mai multe despre raportul datorie-capital propriu
- Standarde de stabilitate financiară pentru întreprinderile rusești: specificul industriei
Primul raport luat pentru analiză a fost raportul dintre acțiuni și fonduri împrumutate Kszs Și în acest caz nu există nici un consens - Abordare metodică a analizei solvabilității
Prin urmare, pentru comoditatea analizei, luăm în considerare indicatorul invers - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate Ksootn - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate ale companiei de asigurări - Analiza structurii capitalului și a profitabilității întreprinderilor de petrol și gaze din Rusia
Coeficient de autonomie n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Rata capitaluri proprii/datorii n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Raport - Evaluarea pieței și a stabilității financiare a întreprinderii
În timp ce se menține stabilitatea financiară minimă a organizației, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile de capital ar trebui limitat de sus de valoarea raportului dintre costul fondurilor mobile. - Caracteristicile analizei financiare în întreprinderile agricole
Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004 4 Raportul datorie/capitaluri proprii arată câte unități de fonduri împrumutate a atras compania pentru fiecare - Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea 4
De asemenea, în organizația studiată, există un exces de fonduri împrumutate față de capitaluri proprii, fapt dovedit de raportul dintre capitaluri proprii și fonduri împrumutate.Rata de independență financiară confirmă concluzia anterioară că organizația - Capitalul de rulment și situația financiară a întreprinderilor
Valoarea coeficientului minim 0,5 Raportul datorie/capital propriu K3 cu P4 P5 P3, 6 unde P3, P4, - Cum se evaluează stabilitatea financiară a unei întreprinderi? Standarde de stabilitate financiară pentru întreprinderile din industria construcțiilor și agricultură
Pentru industria construcțiilor, cea mai mare capacitate de clasificare este ponderea fondurilor împrumutate și a capitalurilor proprii de 77,1% și coeficientul de manevrabilitate al capitalului de lucru propriu de 75,8%4. - Cu privire la valorile standard ale coeficienților atunci când se formează o evaluare de rating a stării financiare și economice a unei întreprinderi
Indicatori ai stabilității financiare și raportul bullet al datoriilor și al capitalurilor proprii Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75 - Stabilitatea financiară a organizației și criteriile pentru structura pasivelor
Un punct negativ ar trebui considerat o scădere a valorii coeficientului de agilitate la sfârşitul perioadei cu 31,8%.Raportul fondurilor împrumutate şi capitalurilor proprii arată că entitatea comercială este finanţată într-o mai mare măsură prin - Analiza financiară a unei întreprinderi - partea 5
Coeficientul de autonomie in anul 2005 a crescut fata de 2004 si depaseste norma admisa de 0,5, ceea ce inseamna ca intreprinderea nu mai are nevoie de fonduri imprumutate.Pe baza rezultatelor raporturilor obtinute intre fonduri imprumutate si fonduri proprii, se poate observa ca intreprinderea - Selectarea factorilor de risc de faliment al întreprinderii pe baza metodei componentei principale
Rata de levier pe termen lung 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Rata datorie/capital propriu -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Profit net -0,551 0,195 - Clasificarea organizațiilor în funcție de nivelul situației lor financiare
Raport de autonomie 0,5 pentru o reducere a indicatorului cu 0,05 Se deduce 1 punct Raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate este mai mic de 0,7 pentru o reducere a indicatorului cu 0,07 dedus - Probleme actuale și experiență modernă în analiza situației financiare a organizațiilor - partea a 8-a
II Raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate K4 Este una dintre caracteristicile stabilității financiare a întreprinderii și - Analiza financiară a unei întreprinderi - partea 4
Coeficientul de autonomie in 2003 a scazut fata de 2002 iar in 2004 a crescut usor fata de 2003 dar tot nu a atins norma admisa de 0,5, ceea ce inseamna ca intreprinderea are nevoie de fonduri imprumutate.Pe baza rezultatelor obtinute raporturile dintre fondurile imprumutate si fondurile proprii obtinute. 2002 2004 g g - Evaluarea bonității debitorului (metodologia Sberbank din Rusia)
K4 Raport datorie/capital propriu 0,445 0,625 0,18 1 1 0,2 K5 Rentabilitatea produsului - Analiza situației financiare a întreprinderilor agricole din teritoriul Altai și modalitățile de redresare financiară a acestora
Cel mai important factor pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor agricole este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile de capital propriu, deoarece cu cât valoarea acesteia este mai mare, cu atât este mai mare. - Generarea unui raport de performanță financiară în funcție de managementul resurselor de producție
Raportul dintre datoria și capitalul propriu al organizației 1.601 1.218 1.035 -0.566 -0.183 Rata împrumuturilor pe termen lung - Analiza comparativă a abordărilor rusești și străine de a analiza situația financiară a unei organizații
Rata de finanțare a raportului datorie-capital propriu ZK SK 13 Arată modul în care datoria și capitalul propriu se leagă - Evaluarea eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat al unei întreprinderi
Raportul conturi de plătit și alte datorii 0,049 0,073 0,064 5 Raportul dintre datorii și capitaluri proprii 2.002 1.794 1.855 6 Raportul dintre mobil și imobilizat
Indicatorii acestui grup fac posibilă determinarea uniformității și echilibrului aspectelor individuale ale activităților companiei de asigurări. Acești indicatori includ:
1. Raportul dintre prima neîncasată și prima de asigurare scrisă - este definită după cum urmează:
Indicatorul servește la identificarea tendințelor în uniformitatea activităților de asigurare și reflectă veniturile din asigurări.
2 Raportul dintre pierderile declarate și pierderile plătite.
Acest raport ne permite să determinăm perioada medie de reglementare a pierderilor.
Următorul grup de indicatori ne permite să determinăm factorii care au avut o influență decisivă asupra rezultatelor activităților de asigurare.
Acest grup de indicatori include indicatori ai factorilor care reflectă echilibrul dintre formarea fondului de asigurare și cheltuirea fondurilor acestuia pentru îndeplinirea obligațiilor față de asigurați.
Aceștia sunt indicatori ai nivelului plăților.
1. Indicatori de nivel de plată:
ð pentru asigurarea de viață - calculat după cum urmează:
Indicatorul vă permite să comparați costurile plăților de asigurări și veniturile primite din asigurările de viață în perioada analizată și reflectă gradul în care veniturile din asigurările de viață sunt suficiente pentru a acoperi costurile plăților pentru acest tip de activitate de asigurare. Acest indicator poate fi comparat cu ponderea ratei nete în rata brută la asigurările de viață și se poate observa un depășire față de standard datorită prezenței unei părți în plățile de asigurări care ar trebui acoperite prin venituri din investiții. O tendință negativă este o creștere semnificativă a indicatorilor (mai mult de 10% pe an).
ð pentru tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață, indicatorul nivelului plăților se calculează după cum urmează:
Indicatorul vă permite să comparați suma cheltuielilor care reflectă obligațiile de a plăti compensația de asigurare cu suma veniturilor din asigurări, altele decât asigurările de viață. Indicatorul poate fi comparat cu valoarea medie a ponderii ratei nete în rata brută. Un factor de calitate negativ este un exces semnificativ al ponderii ratei nete față de valoarea indicatorului obținut și creșterea indicatorului (mai mult de 10% pe an).
Indicatorul nivelului plăților pentru alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață este determinat în general și ținând cont de ponderea reasiguratorilor:
Indicatorul este calculat pentru a determina eficacitatea operațiunilor de transfer de risc ale companiei în reasigurare. Indicatorul nivelului plăților minus ponderea reasiguratorilor, depășirea nivelului plăților în ansamblu indică posibila ineficiență a protecției reasigurărilor.
ð atunci când se efectuează alte tipuri de asigurări decât asigurările de viață și asigurările de viață, se calculează indicatorul general al nivelului plăților:
Acest indicator vă permite să comparați cheltuielile care reflectă obligațiile pentru plățile de asigurare pentru asigurare în ansamblu cu suma veniturilor pentru toate tipurile de asigurări furnizate de companie.
Rezultatele activităților de asigurare sunt, de asemenea, influențate de nivelul de cheltuire a fondurilor pentru acoperirea costurilor de desfășurare a afacerii.
2 Indicatori ai nivelului cheltuielilor pentru conducerea unei afaceri
ð atunci când se efectuează numai asigurări de viață sau numai tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață, nivelul cheltuielilor pentru desfășurarea activității se determină după cum urmează:
Indicatorul servește la determinarea ponderii cheltuielilor afacerii (costuri pentru încheierea contractelor de asigurare pentru cheltuieli de gestiune) în valoarea veniturilor pentru tipul de activitate de asigurare în cauză. Indicatorul este comparat cu ponderea medie a sarcinii în rata brută pentru asigurările de viață, sau pentru alte tipuri de asigurări, asigurări generale. Un exces semnificativ al indicatorului obținut față de valoarea ponderii sarcinii indică o cheltuială excesivă a fondurilor care pot fi utilizate pentru a desfășura afaceri; o tendință negativă este o creștere semnificativă a indicatorului (mai mult de 10% pe an).
La efectuarea concomitentă de asigurări de viață și alte tipuri de asigurări decât cele de viață, indicatorul nivelului cheltuielilor pe tip de activitate de asigurare se determină după cum urmează:
Indicatorii nivelului costurilor de desfășurare a unei afaceri sunt calculați în ansamblu și ținând cont de participarea reasigurătorilor. Indicatorii care țin cont de participarea reasiguratorilor sunt determinați după cum urmează:
Astfel, indicatorii nivelului cheltuielilor minus ponderea reasiguratorilor servesc la compararea costurilor de desfasurare a afacerilor, acoperite partial de comisioane si bonusuri pentru riscurile transferate in reasigurare, cu suma veniturilor primite din tipurile de activitati de asigurare luate in considerare.
Un indicator suplimentar al nivelului cheltuielilor este forma de tranzacționare a nivelului cheltuielilor pentru tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață:
Acest indicator reflectă nivelul cheltuielilor afacerii în raport cu volumul vânzărilor și servește ca instrument auxiliar pentru evaluarea eficienței activităților în distribuția produselor de asigurare.
Un indicator suplimentar al nivelului cheltuielilor este și nivelul costurilor pentru încheierea contractelor de asigurare. Indicatorul este determinat de tipul de activitate de asigurare și se calculează după cum urmează:
Indicatorul vă permite să determinați nivelul cheltuirii fondurilor pentru încheierea contractelor de asigurare în raport cu prima de asigurare primită (cumulată). Acest indicator poate fi comparat cu cota standard a comisionului în rata brută. Un factor negativ este un depășire semnificativă a standardului, deoarece poate implica o supraestimare a costurilor companiei pentru achiziționarea contractelor de asigurare.
Pentru a analiza mărimea relativă a cheltuielilor de decontare a pierderilor, se poate folosi un indicator al nivelului acestui tip de cheltuieli, determinat astfel:
Valoarea rezultată a indicatorului este comparată cu valoarea standard a costurilor de decontare incluse în calculul rezervei pentru pierderi declarate dar nerezolvate.
Pentru a determina raportul general al cheltuielilor și veniturilor pentru activitățile de asigurare ale companiei, se calculează un indicator combinat al nivelului cheltuielilor, care arată suma cheltuielilor la 100 de ruble de venit. Indicatorul combinat este determinat de:
3 Indicator combinat al nivelului de cheltuieli - calculat după cum urmează:
ð când se efectuează numai asigurări de viață
ð când se efectuează numai tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață
Nivelul altor cheltuieli se calculează ca raport dintre variațiile altor rezerve tehnice, contribuțiile la rezerva pentru măsuri preventive și fondurile de securitate la incendiu la prima de asigurare câștigată.
Atunci când se efectuează asigurări de viață și alte tipuri, este posibil să se calculeze indicatorul combinat conform următoarei scheme:
Indicatorul vă permite să comparați suma totală a cheltuielilor pentru activitățile de asigurare cu suma veniturilor din asigurare aferente perioadei analizate. O valoare a acestui indicator mai mică de 100% indică un exces al veniturilor din activități de asigurare față de cheltuieli. Acest indicator este calculat pe baza datelor privind activitățile generale de asigurare desfășurate de companie și luând în considerare participarea reasiguratorilor. Un exces al valorii indicatorului calculat luând în considerare participarea reasiguratorilor peste valoarea indicatorului general poate indica ineficacitatea protecției reasigurării.
Este folosit pentru a compara sumele veniturilor din activități de investiții și asigurări.