Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - одна из расчетных характеристик, служащих для оценки финансового положения компании. Расскажем, как его рассчитать и что он покажет, в нашей статье.
Что показывает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала?
К расчету коэффициента соотношения заемных и собственных средств прибегают, когда хотят достаточно быстро получить ориентировочные данные о финансовой ситуации в организации. Он служит одним из экономических показателей и дает общее представление о пропорции, которую составляют заемные и собственные средства юрлица.
Преобладание собственных средств свидетельствует о хорошем финансовом положении, а доминирование заемных средств — о вероятной неустойчивости в финансовом плане.
Знать значение данного коэффициента важно лицам, вкладывающим в организацию принадлежащие им средства: инвесторам, банкам, заимодавцам, поставщикам, предоставляющим отсрочки.
Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?
Расчет коэффициента достаточно прост. Он определяется как отношение величины всех имеющихся долгов по заемным средствам (вне зависимости от срока их погашения) к сумме капитала, числящегося собственным. В условных обозначениях формула выглядит так:
Кзис = ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап,
ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;
СобКап — величина капитала, числящегося собственным;
ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;
КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.
Данные для расчета берутся из бухбаланса. Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:
Кзис = (1410 + 1510) / 1300,
где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
1410 — номер строки бухбаланса, в которой отражены долгосрочные заемные обязательства;
1510 — номер строки бухбаланса, в которой отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1300 — номер строки бухбаланса, в которой указано значение собственного капитала.
О том, какие данные попадают в указанные строки бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)» .
Отношение собственного капитала к заемному - это коэффициент покрытия долгов
Если взять обратное отношение, то получаемый результат - это не что иное, как коэффициент покрытия обязательств, капиталом, имеющимся в распоряжении компании. Соответственно формула будет выглядеть следующим образом:
Ксиз = СобКап /ЗаемКап = СобКап/(ДлЗаемОб + КрЗаемОб),
Ксиз - коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу.
Остальные значения идентичны тем, которые указаны в предыдущей главе.
Когда источников информации служит бухгалтерский баланс, формула будет выглядеть так:
Ксиз = 1300/(1410 + 1510),
Ксиз - коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу;
1300 — номер строки бухбаланса, где указано значение собственного капитала;
1510 — номер строки бухбаланса, где отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1410 — номер строки бухбаланса, где отражены долгосрочные заемные обязательства.
Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?
Коэффициент больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства.
Значение в пределах от 0,7 до 1 указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.
Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.
Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.
Однако не стоит делать окончательных выводов по одному только соотношению собственных и заемных средств. Для правильной оценки нужно анализировать и другие финансово-экономические показатели. Например, рассматриваемый коэффициент может иметь большие значения при высокой скорости оборотов оборотных активов.
Подробнее о данных, появляющихся при анализе оборотных активов, читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)» .
Итоги
Формула соотношения собственных и заемных средств не сложна в расчете и в первом приближении дает необходимую информацию для оценки финансового состояния юрлица.
«УДК 393 ДИНАМИКА СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ СВЯЗЕЙ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В.В. КОВАЛЬЧУК...»
ЭКОНОМИКА 103
ДИНАМИКА СБАЛАНСИРОВАННОСТИ
ВНЕШНЕТОРГОВЫХ СВЯЗЕЙ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
И РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В.В. КОВАЛЬЧУК
Учреждение образования «Гомельский государственный
университет им. Ф. Скорины», Республика Беларусь
Л.П. БАБАШ
Учреждение образования «Белорусский торговоэкономический университет потребительской кооперации», г. Гомель На макроэкономическом уровне оценка эффективности внешнеторговой деятельности является не простой задачей, решение которой определяется, в первую очередь, выбором методических подходов к этой проблеме. Поскольку основными показателями, характеризующими внешнеторговые связи на макроэкономическом уровне, являются экспорт, импорт, сальдо и товарооборот (информационное обеспечение этими данными регулирует Министерство статистики и анализа РБ), то целесообразно будет в современных условиях применить методику оценки уровня развития внешнеторговой деятельности , основанную на использовании данных показателей.
Методика оценки уровня развития внешнеторговой деятельности включает в себя в широком смысле три взаимосвязанных между собой этапа. Первый этап – это оценка сбалансированности внешнеторговой деятельности региона (в данном случае республики) с торговыми партнерами; второй этап – оценка эффективности вклада торговых партнеров в общую сбалансированность региона и третий – исследование уровня развития внешнеторговой деятельности, включая ее диверсификацию, за конкретные периоды времени при помощи наглядного изображения, с целью оптимизации структуры внешнеторговых связей республики.
Достоинства данной методики заключаются в следующем: 1) использование «безразмерных» показателей, т. е. не привязанных к единице измерения, что позволяет их сопоставлять между собой за различные временные периоды; 2) доступность информационного обеспечения, при использовании необходимых данных в расчетах показателей; 3) реальная возможность оценки двусторонности внешнеторговых связей, т. е. когда оценка экспортно-импортных операций происходит одновременно (существующие показатели эффективности определяют отдельно эффективность либо экспортных, либо импортных операций).
Согласно данной методике основополагающими при анализе сбалансированности экспортно-импортных операций можно считать два показателя: коэффициент сбалансированности внешнеторговой деятельности и эффективность вклада компонента (региона).
Коэффициент сбалансированности внешнеторговой деятельности является оценочным показателем уровня развития внешнеэкономической деятельности предприятия и рассчитывается следующим образом:
ВЕСТНИК ГГТУ ИМ. П.О. СУХОГО № 2 2002 К = С/ТО, (1) где К – коэффициент сбалансированности внешнеторговой деятельности;
С – внешнеторговое сальдо;
ТО – внешнеторговый оборот.
Коэффициент сбалансированности внешнеторговой деятельности (далее коэффициент) может принимать значения в пределах от «+1» до «–1». При сбалансированности экспортно-импортных операций предприятия коэффициент сбалансированности внешнеторговой деятельности приближается к нулю. Если объемы экспорта и импорта значительно отличаются один от другого, то значение коэффициента в зависимости от знака внешнеторгового сальдо приближается к «+1» или «-1». Значение коэффициента равное «+ 1» или «- 1» говорит о полной односторонности внешнеторговых связей, т. е. внешнеэкономические связи государства представлены либо экспортными, либо импортными поставками. При значении коэффициента, равном «0», внешнеторговые связи можно считать полностью сбалансированными.
Значение коэффициента сбалансированности рассчитывается как для определения сбалансированности внешнеторговых связей с каждым партнером – участником внешнеэкономической деятельности, так и для определения общей сбалансированности со всеми внешнеторговыми партнерами, на основании общих величин сальдо и внешнеторгового оборота, рассчитанных по всем регионам.
На общую сбалансированность внешнеторговых отношений оказывает влияние каждый конкретный торговый партнер, осуществляющий внешнеэкономические связи.
Эффективность вклада каждого партнера в общую сбалансированность внешнеэкономической деятельности рассчитывается по формуле 2:
ЭКi = Кi УДi, (2) где ЭКi – показатель эффективности вклада i-того внешнеторгового партнера; Кi – коэффициент сбалансированности внешнеторговых связей с i-тым партнером; УДi – удельный вес внешнеторгового оборота с i-тым торговым партнером в общем внешнеторговом обороте.
Влияние эффективности вклада i-того внешнеторгового партнера на общую сбалансированность можно определить по формуле 3:
Кобщ = ЭКi / 100, (3) где Кобщ – коэффициент общей сбалансированности внешнеторговой деятельности.
Анализ численных значений формулы 3 позволяет определить, каким образом каждый i-тый внешнеторговый партнер влияет на общую сбалансированность внешнеэкономической деятельности.
Функция внешнеторговой деятельности определяется на заключительном этапе оценки уровня развития внешнеторговой деятельности компонента. С ее помощью выявляется возможность наглядно оценить масштабность внешнеторговых операций региона и выявить изменения во внешнеторговой деятельности на региональном уровне за конкретный период. Определение функции внешнеторговой деятельности осуществляется следующим образом. Рассчитываются коэффициенты сбалансированности внешнеторговой деятельности региона и удельные товарообороты с каждым торговым партнером. Значения коэффициентов сбалансированности откладываются по оси абсцисс, а значения удельных товарооборотов – по оси ординат. При этом область изменения коэффициента сбалансированности на оси абсцисс находится в пределах от –1 до + 1. Удельные внешнеторговые обороты суммируются по признаку соответствия их определенным значениям коэффициента.
Суммирование проЭКОНОМИКА 105 изводится, в том случае, если регион осуществляет внешнеторговую деятельность с большим количеством стран, и, как правило, по интервалам, например:
[- 1; 0,9], и т. д. Полученные суммарные значения откладываются вдоль положительного значения оси ординат. По отложенным точкам строится кривая, определяющая масштабы внешнеторговой деятельности региона за конкретный период.
Анализ уровня развития региона по функции внешнеторговой деятельности базируется на следующих основных аспектах. Если большая часть площади, ограниченная кривой находится в положительной области оси абсцисс, то имеет место превышение экспортных поставок над импортными и наличие в регионе положительного сальдо. И наоборот: наличие в регионе отрицательного сальдо покажет больший объем площади, ограниченной кривой, в отрицательной области оси абсцисс. Площадь, соответствующая определенным значениям удельных товарооборотов, расположенных по оси ординат, и расположенная на графике в пределах соответствующих значений коэффициента сбалансированности покажет размеры объемов экспортноимпортных операций с конкретными участниками внешнеторговой деятельности. В основе построения графика функции лежат относительные величины, что позволяет сопоставлять уровень развития внешнеторговых связей государств за различные периоды времени.
Оценим внешнеторговую деятельность Республики Беларусь с регионами Российской Федерации по вышеприведенной методике.
Республика Беларусь осуществляет внешнеторговые связи с 7 федеральными округами Российской Федерации: Центральным, Северо-Западным, Южным, Приволжским, Уральским, Сибирским и Дальневосточным. Определим сбалансированность внешнеторговых связей Беларуси с каждым из этих регионов и общую – с Россией за 1999-2000 гг., а также эффективность вклада каждого региона России и их влияние на общую сбалансированность внешнеторговых отношений Беларуси и России за каждый исследуемый год.
Таблица 1 Данные о сбалансированности внешнеторговых связей Беларуси и России в 1999 г.
– – –
В 2000 году при ухудшении сбалансированности торговых отношений двух государств, общий объем внешнеторгового оборота Беларуси и России значительно увеличился по сравнению с 1999 г. Следует отметить, что при довольно значительном объеме товарооборота Центральный регион обладает высокой сбалансированностью отношений с РБ (К = 0,054). Практически на таком же высоком уровне сбалансированность торговых отношений у республики с Северо-Западным регионом и наиболее высокая – с Приволжским округом (К= – 0,006). Наибольшая несбалансированность отношений остается у республики с Уральским (К = -0,897) и Дальневосточным (К = 0,6507) федеральными округами. Отрицательное влияние Уральского региона на общую сбалансированность отношений РБ и России в 2000 году не только осталось доминирующим, но и по сравнению с предыдущим годом возросло (ЭК = – 24,21).
Таким образом, внешнеторговые связи Республики Беларусь и Российской Федерации за период с 1999 по 2000 гг. имеют следующие особенности: Первая. Общая сбалансированность отношений РБ и России на протяжении исследуемого периода довольно высока, хотя в 2000 г. по сравнению с 1999 г. наметились некоторые тенденции к ухудшению общей сбалансированности их отношений (К=-0,1979). Вторая. На общую сбалансированность внешнеторговых отношений РБ и Российской Федерации за исследуемый период наибольшее влияние оказывают торговые отноЭКОНОМИКА 107 шения с Уральским регионом (ЭК имеет самое высокое значение по сравнению с другими регионами). При этом объемы импортных закупок из этого региона оказывают влияние на формирование отрицательного сальдо в 1999-2000 гг. Третья.
Внешнеторговые отношения РБ с Центральным регионом России характеризуются самыми высокими объемами внешнеторгового оборота и большой степенью влияния на общую сбалансированность отношений двух стран (по эффективности вклада занимает второе место после Уральского региона).
Как отмечалось выше, построение графика функции внешнеторговой деятельности является заключительным этапом анализа, своеобразным симбиозом аналитического исследования. Функции внешнеторговой деятельности определены за период с 1999 по 2000 гг., причем каждому году соответствует своя функция. Графики функций внешнеторговой деятельности представлены на одном рисунке, что позволяет наглядно продемонстрировать изменения в развитии внешнеторговой деятельности Республики Беларусь в последние годы.
– – –
Рис. 1. График функций внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь с регионами России в 1999-2000 годах Представленные на рисунке графики функций наглядно подтверждают результаты анализа, проведенного на предыдущих этапах при оценке сбалансированности внешнеторговой деятельности республики. Графическое изображение функций наглядно показывает, что каждая из двух функций имеет по два максимума. Один из максимумов (назовем его первый максимум) расположен в области близкой к нулю, что говорит о высоких объемах внешнеторговой деятельности республики при ее относительной сбалансированности с регионами России. Наибольшее влияние ежегодно на сбалансированность внешнеторговых отношений оказывает Центральный федеральный округ, удельный товарооборот которого колеблется в пределах 50 %.
Второй максимум каждой функции расположен в отрицательной области в интервале близком к единице на оси абсцисс (область значительной несбалансированности импорта). Возникновение этого максимума обусловлено ежегодными большими объемами импортных поставок из Уральского региона.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о необходимости дальнейшего совершенствования внешнеторговых связей с Российской Федерацией (прежде всего, налаживания сбалансированных связей с Уральским федеральным округом), так как ВЕСТНИК ГГТУ ИМ. П.О. СУХОГО № 2 2002 в настоящее время еще не в полной мере используются преимущества создающегося общего экономического и таможенного пространства, единого рынка, обеспечивающих эффективное функционирование имеющегося научно-производственного потенциала наших стран.
Литература
1. Ковальчук В.В. Анализ внешнеторговых связей (переходный период, региональный аспект). – Мн.: Белинформпрогноз, 1997. – 140 с.
2. Внешняя торговля РБ 1995-2000 гг.: Статистический сборник. – Мн.: Информстат Минстата РБ, 2001. – 374 с.
Получено 05.09.2002 г.
Похожие работы:
«ТЕЗИСЫ ДОКЛАДА «О комплексе мер по улучшению инвестиционного климата и выполнению плановых показателей 2014 года по привлечению инвестиций» Докладчик: Нечаев В.А., заместитель Губернатора Новгородской области Первоочередной задачей инвестиционной политики Новгородской области является создание правовых, экономических и организационных условий, максимально способствующих укреплению инвестиционного потенциала области и его эффективному использованию. В соответствии с поручением Президента...»
«ВЕРХОВНА РАДА УКРАЇНИ ІНФОРМАЦІЙНЕ УПРАВЛІННЯ ВЕРХОВНА РАДА УКРАЇНИ У Д ЗЕРКАЛІ ЗМІ: За повідомленнями друкованих та інтернет-ЗМІ, телебачення і радіомовлення 24 грудня 2008 р., середа ДРУКОВАНІ ВИДАННЯ Бюджетный эксцесс Наталья Непряхина, КоммерсантЪ (Украина) Верховная Рада вчера приняла к рассмотрению доработанный Кабинетом министров проект бюджета на 2009 год. В результате, вопреки рекомендациям МВФ и личной позиции министра финансов В.Пинзеныка, на 2009 год запланирован рекордный дефицит...»
«Размышления над книгой М. Дерябина горизонтальная экономика: контуры управления (О книге Б. Мильнера и Т. Орловой «Организация создания инноваций: горизонтальные связи и управление») В статье рассматриваются основные положения монографии Б. З. Миль нера и Т. М. Орловой. Проанализированы предпосылки и главные направле ния развития сетевой партнерской рыночной координации и соответствующих методов горизонтального управления. Рассмотрены организационноуправ...»
« статью в журнале http://publ.naukovedenie.ru Связаться с редакцией: [email protected] УДК 339.137.22 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством Леднев Владимир Алексеевич Московский финансово-промышленный университет «Синергия» Россия, Москва Первый проректор, научный руководитель факультета спортивного менеджмента, Доктор...»
«Мировая экономика Риски государственно-частного партнерства в инновационной сфере Республики Казахстан Современный этап развития мировой экономики стаТ. М. Матаев вит перед государствами жесткие требования, соответствие которым предполагает наличие системы интенсивно генерируемых и внедряемых инноваций. УДК 339.5 (574) ББК 65.428 С каждым годом инновационный процесс становится М-330 все более интенсивным и более затратным в отношении всех видов ресурсов. Поэтому наиболее эффективное...»
2016 www.сайт - «Бесплатная электронная библиотека - Научные публикации»
Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам , мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.
Система сбалансированных показателей представляет собой специализированную систему управления, при помощи которой компания может предельно точно сформулировать свои планы на будущее, разработать стратегию и впоследствии воплотить ее в реальность.
Для чего нужна эта система?
При помощи такой системы достигается обратная связь между различными внутренними бизнес-процессами, а также внешними показателями, которая требуется для того, чтобы увеличить стратегическую эффективность и в конечном итоге добиться соответствующих результатов. Когда полностью внедряется система сбалансированных показателей, стратегическое планирование из стандартного теоретического упражнения превращается в одну из наиболее важных сфер деятельности предприятия. Таким образом увеличивается эффективность работы компании и повішается стабильность ее работы.
Что она собой представляет?
Как утверждают сами разработчики, система сбалансированных показателей предусматривает поддержку традиционных финансовых показателей, но при этом стоит понимать, что они отражают только ход будущих событий, а также обеспечивают адекватное описание для компаний времен промышленного производства, для которых инвестирование в какие-либо долгосрочные программы или же в улучшение взаимоотношений с потребителями было далеко не таким существенным, как сегодня. В то же время такие показатели являются абсолютно неактуальными, если речь идет об управлении деятельностью компаний времен информационных технологий, которые стараются добиваться будущих результатов, осуществляя вложение средств в удобство клиентов, сотрудников, поставщиков, инновации, технологии и самые разнообразные бизнес-процессы.
Именно по этой причине была предложена система сбалансированных показателей, при помощи которой можно было бы дополнить финансовые показатели той информацией, которая позволяет отобразить удовлетворенность потребителей, внутренние бизнес-процессы, а также возможность развития компании.
В чем ее особенности?
Данная технология предусматривает основные факторы работы компании, включая обслуживание клиентов, а также финансовую и операционную эффективность, в виде целого набора различных характеристик. Компания может фиксировать и впоследствии анализировать эти характеристики для того, чтобы понять, действительно ли в процессе работы достигаются стратегические цели. Всецело реализованная система представляет последовательное рассмотрение работы компании на каждом из уровней. В конечном счете каждым отдельным сотрудником компании обрабатывается личная BSC (система сбалансированных показателей), при этом он старается достичь собственных персональных целей. В данном случае сотрудник основывается на показателях, связанных с корпоративной стратегией.
Основы
BSC (система сбалансированных показателей) предусматривает рассмотрение компании с точки зрения четырех перспектив, а также разработку количественных параметров, сбор данных и их последующий анализ в соответствии с каждой перспективой.
Перспектива развития и обучения
Данная перспектива включает в себя тщательное обучение специалистов, а также культивацию корпоративной культуры не только в личностном плане, но еще и на корпоративном уровне. В компании, в которой работают действительно образованные люди, сотрудники в конечном итоге становятся главным ресурсом.
В современных условиях, в которых присутствуют быстрые технологические изменения, работники, занимающиеся умственным трудом, должны постоянно совершенствоваться. Государственные организации достаточно часто не имеют возможности для того, чтобы набрать новых технически подготовленных сотрудников, и параллельно этому также сокращают обучение уже работающих. Это наиболее важный признак утечки интеллектуальной силы из компании, и это нужно в обязательном порядке останавливать в самые короткие сроки.
Определенные показатели должны в конечном итоге полностью продемонстрировать руководящему составу, в каком именно месте нужно будет сконцентрировать средства для детальной подготовки сотрудников для того, чтобы они принесли максимально возможную пользу. В любом случае развитие и обучение – это основной фундамент успеха каждой действительно прогрессивной компании.
Перспектива в бизнес-процессах
Данная перспектива, как следует из названия, непосредственно связана со внутренними бизнес-процессами. С этой точки зрения стратегии сбалансированная система показателей предоставляет менеджерам возможность определить, насколько эффективно работает компания, а также соответствуют ли услуги и продукты требованиям потенциальным клиентов. Такие показатели нужно будет максимально тщательно разрабатывать только тем людям, которые действительно точно представляют себе бизнес-процессы, то есть подобную работу не должны выполнять пусть даже самые профессиональные консультанты со стороны.
Перспектива клиентов
Сбалансированная система показателей эффективности с точки зрения перспективы клиентов учитывает увеличивающуюся важность ориентации на определенного клиента, а также его удовлетворенность. Основным параметром в данном случае является то, что если клиенты остаются неудовлетворенными, то в таком случае они просто начнут искать других поставщиков.
Низкая эффективность в данном направлении представляет собой явный признак того, что в будущем компанию ждет упадок, даже если на данный момент общая финансовая картина остается на стабильно высоком уровне. Для того чтобы разработать показатели удовлетворенности, нужно будет тщательно проанализировать виды процессов и клиентов, для которых нужно будет обеспечить те или иные виды услуг и продуктов.
Финансовая перспектива
Люди, которыми разрабатывалась система сбалансированных показателей предприятия, не отрицали того, что можно использовать также и традиционные финансовые данные. Предоставление своевременной, и в то же время достаточно четкой информации всегда будет оставаться достаточно важным, поэтому менеджеры должны постараться сделать максимум возможного для того, чтобы это обеспечить.
Однако в преимущественном большинстве случаев обработке и поддержке финансовых данных уделяется гораздо больше внимания, чем это действительно нужно. При реализации корпоративной базы данных немалая часть работы может и должна быть не только централизованной, но и автоматизированной, при этом вы должны понимать, что особенная ставка на финансовые показатели ведет к несбалансированной ситуации касательно других перспектив. Именно по этой причине, возможно, нужно будет учитывать также дополнительные финансовые данные, включая оценку риска и данные сравнения результатов и затрат.
Управление, которое основывается на измерениях
Сбалансированная система показателей организации основывается на ключевых концепциях, которые разрабатываются в предыдущих управленческих методиках, таких как полное управление качеством, включая:
- качество, которое определяет клиент;
- непрерывное совершенствование;
- расширение полномочий тех или иных сотрудников;
- самое важное – основываться на измерениях управления, а также на использовании обратной связи.
Двухконтурная обратная связь
В традиционной промышленной сфере все подчинялось таким понятиям, как «отсутствие дефектов» и «контроль качества». Для того чтобы обеспечить действительно высокую эффективность защиты клиентов от некачественной продукции, нужно будет предпринять серьезные меры, связанные с проверкой и тестированием на поточной линии.
Основной проблемой при использовании данного подхода является то, что действительную причину брака никогда нельзя обнаружить, при этом в процессе отбраковки всегда будет сохраняться определенная неэффективность. В частности, было отмечено, что на каждом отдельном производственном этапе могут появляться те или иные незначительные отклонения, причины которых нужно будет определить и зафиксировать.
Если причины эти можно зафиксировать, то в таком случае есть путь к тому, чтобы сократить количество бракованной продукции, и, соответственно, открыть для себя практически неограниченные перспективы повышения качества. Для такого прогресса их объединяет система сбалансированных показателей, пример которой можно увидеть во многих современных компаниях, имеющая цепочку обратной связи.
Зачем это нужно?
Информация в дальнейшем будет прорабатываться менеджерами для того, чтобы определить причины возникновения отклонений процессов, в которых часто появляются ошибки. И уже после этого принимаются соответствующие меры, направленные на то, чтобы изменить набор этих процессов. Точно так же, как в системе полного контроля, разработка сбалансированной системы показателей предусматривает наличие обратной связи между различными внутренними бизнес-процессами и внешними результатами. Но, помимо этого, в ней предусматривается также дополнительное кольцо обратной связи, которое объединяет в себе результаты используемых бизнес-стратегий. Таким образом, внедрение сбалансированной системы показателей образует двухконтурное кольцо обратной связи.
Результирующие показатели
Невозможно исправить то, что не поддается измерению, вследствие чего показатели должны разрабатываться, основываясь на приоритетах стратегического плана, в котором присутствуют ключевые факторы развития бизнеса, а также критерии выбора самых интересных характеристик для менеджеров. После этого тщательно проектируется процесс сбора информации, которая описывает эти характеристики, и они приводятся к численному виду для хранения, отображения и дальнейшего анализа.
Лица, которые в данном случае принимают решения, оценивают итоговые значения нескольких измеряемых процессов и стратегий, а также осуществляют контроль результатов для того, чтобы добиться правильного управления компанией, а также обеспечить обратную связь.
Следовательно, в данном случае ценность параметров заключается в том, что они представляют собой основу, определяющую:
- Стратегическую обратную связь, которая демонстрирует лицам, ответственным за принятие решений, нынешний статус организации в соответствии с несколькими перспективами.
- Диагностическую обратную связь с разными процессами для того, чтобы управлять изменениями.
- Временные тенденции изменения эффективности работы в соответствии с мерой контроля показателей.
- Обратную связь между технологиями измерения, а также выбор контролируемых параметров.
- Количественные входные параметры для различных способов моделирования и прогнозирования, которые будут использоваться в системах поддержки принятия решений.
Фактическое управление
В данном случае основная задача выполнения измерений заключается в том, чтобы менеджеры могли более четко представлять работу собственной компании в соответствии с несколькими перспективами и, соответственно, добиваться более мудрых и долгосрочных решений.
Современный бизнес непосредственно зависит от того, как осуществляются процессы измерения и анализа результатов деятельности. Измерения в данном случае основываются на используемой стратегии компании и должны обеспечивать критическую информацию о ключевых процессах, выходных параметрах и конечных результатах. Информация, которая требуется для оценки и увеличения эффективности работы, может быть самой разной, включая сведения о:
- клиентах;
- эффективности предоставления услуг или реализации продуктов;
- рынке;
- операциях;
- конкурентных сравнениях;
- сотрудниках;
- поставщиках;
- финансах и расходах.
Анализ, который включает в себя сбалансированная система показателей Нортона и Кэплена, предусматривает использование информации для определения перспективных оценок, тенденций, причин и следствий, которые нельзя будет определить без его использования. Данные и анализ представляют собой достаточно важный инструмент для достижения самых разных целей компании, включая также оценку результатов, планирование, улучшение операций, сравнение производительности компании с конкурирующими фирмами или же с оптимальными характеристиками в данной сфере.
Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Отчет руководителя федерального государственного унитарного предприятия как Коэффициент соотношения заемных и собственных средств..
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - что показывает
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - формула
Общая формула для расчета коэффициента:
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
| K сзисс = | (стр.590+стр.690) |
| стр.490 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - значение
Экономический смысл коэффициента соотношения заемных и собственных средствсостоит в определении, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.
Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов.
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности
Первым коэффициентом взятым для анализа был коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксзс И в данном случае также нет единого мнения - Методический подход к анализу платежеспособности
Поэтому для удобства анализа рассмотрим обратный показатель - коэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксоотн - коэффициент соотношения собственных и заемных средств СК - Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
Коэффициент автономии п 1 п 2 0,67 0,66 -0,01 6 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств п 3 п 1 0,5 0,52 0,02 7. Коэффициент - Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
При сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств - Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
Сосновка -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004 4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько единиц заемных средств привлекло предприятие на каждую - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
Также в исследуемой организации наблюдается превышение заемных средств над собственными о чем свидетельствует коэффициент соотношения собственных и заемных средств Коэффициент финансовой независимости подтверждает предшествующий вывод о том что организация - Оборотные средства и финансовое состояние предприятий
Минимальное значение коэффициента 0,5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз с П4 П5 П3, 6 где П3, П4, - Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa
Для отрасли строительства наибольшей классифицирующей способностью являются коэффициенты соотношения заемных и собственных средств 77,1% и коэффициент маневренности собственных оборотных средств 75,8% 4. - О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
Показатели финансовой устойчивости &bullet коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзсс П1 П2 П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75 - Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода на 31,8% Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за - Финансовый анализ предприятия - часть 5
Коэффициент автономии в 2005г увеличился по сравнению с 2004г и превышает допустимую норму в 0,5, а это обозначает что предприятие уже не нуждается в заемных средствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств можно увидеть что предприятие - Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонент
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Чистая прибыль -0,551 0,195 - Классификация организаций по уровню их финансового состояния
Коэффициент автономии 0,5 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент соотношения собственных и заемных средств менее 0 7 за сокращение показателя на 0,07 снимается - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
II Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и - Финансовый анализ предприятия - часть 4
Коэффициент автономии в 2003г уменьшился по сравнению с 2002г а в 2004г немного увеличился по сравнению с 2003г но все равно не достиг допустимой нормы в 0,5, а это обозначает что предприятие нуждается в заемных средствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств 2002 2004 г г - Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России)
K4 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0.445 0.625 0.18 1 1 0.2 K5 Рентабельность продукции - Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления
Наиболее важен для оценки финансового состояния сельхозпредприятий коэффициент соотношения заемных и собственных средств так как чем выше его значение тем больше у - Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств организации 1,601 1,218 1,035 -0,566 -0,183 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных - Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент финансирования ЗК СК 13 Показывает как соотносятся заемный и - Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятия
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0,049 0,073 0,064 5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,002 1,794 1,855 6 Коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных
Показатели данной группы позволяют определить равномерность и сбалансированность отдельных сторон деятельности страховой компании. К числу таких показателей можно отнести:
1. Отношение не заработанной премии к подписанной страховой премии - определяется следующим образом:
Показатель служит для выявления тенденций равномерности осуществления страховой деятельности и отражения доходов от проведения страхования.
2 Отношение заявленных убытков к оплаченным убыткам.
Указанное соотношение позволяет определить средний период регулирования убытков.
Следующая группа показателей позволяет определить факторы оказавшие определяющее влияние на результаты страховой деятельности.
В состав данной группы показателей включены показатели факторов, отражающих сбалансированность формирования страхового фонда и расходования его средств на выполнение обязательств перед страхователями.
Это показатели уровня выплат.
1. Показатели уровня выплат:
ð по страхованию жизни - рассчитываются следующим образом:
Показатель позволяет сопоставить расходы на страховые выплаты и доходы, полученные от проведения страхования жизни в рассматриваемом периоде, и отражает степень достаточности доходов от проведения страхования жизни для покрытия расходов на выплаты по данному виду страховой деятельности. Данный показатель может сравниваться с долей нетто-ставки в брутто-ставке по страхованию жизни, при этом может наблюдаться превышение норматива в связи с наличием в страховых выплатах части, которая должна покрываться за счет инвестиционного дохода. Отрицательной тенденцией является значительный рост показателей (более 10% в год).
ð по видам страхования иным, чем страхование жизни показатель уровня выплат рассчитывается следующим образом:
Показатель позволяет сопоставить величину расходов, отражающих обязательства по выплатам страхового возмещения с величиной доходов по страхованию иному, чем страхование жизни. Показатель, может быть сравнен с усредненной величиной доли нетто-ставки в брутто-ставке. Отрицательным качеством фактором является значительное превышение доли нетто-ставки над величиной полученного показателя и рост показателя (более 10% в год).
Показатель уровня выплат по видам страхования иным, чем страхование жизни определяется в целом и с учетом доли перестраховщиков:
Показатель рассчитывается с целью определения эффективности проводимых компанией операций по передаче рисков в перестраховании. Показатель уровня выплат за вычетом доли перестраховщиков, превышающий показатель уровня выплат в целом свидетельствует о возможной неэффективности перестраховочной зашиты.
ð при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни и страхования жизни рассчитывается общий показатель уровня выплат:
Данный показатель позволяет сопоставить расходы, отражающие обязательства по страховым выплатам по страхованию в целом с суммой доходов по всем видам страхования, проводимым компанией.
На результаты страховой деятельности оказывает влияние также уровень расходования средств на покрытие расходов на ведение дела.
2 Показатели уровня расхода на ведение дела
ð при проведении только страхования жизни, либо только видов страхования иных, чем страхование жизни уровень расходов па ведение дела определяется следующим образом:
Показатель служит для определения доли расходов на веление дела (затрат по заключению договоров страхования управленческих расходов) в сумме доходов по рассматриваемому виду страховой деятельности. Показатель сравнивается с усредненной долей нагрузки в брутто-ставке по страхованию жизни, либо по вилам страхования иным, нем страхование жизни. Значительное превышение полученного показателя над величиной доли нагрузки указывает на перерасход средств, возможных для использования на ведение дела отрицательной тенденцией является значительный рост показателя (более 10% в год).
При одновременном проведении страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни показатель уровня расходов по видам страховой деятельности определяется следующим образом:
Показатели уровня расходов на ведение дела рассчитываются в целом и с учетом участия перестраховщиков. Показатели с учетом участия перестраховщиков определяются следующим образом:
Таким образом, показатели уровня расходов за вычетом доли перестраховщиков служат для сопоставления расходов на ведение дела, частично покрытых комиссионным вознаграждением и тантьемами по рискам, переданным в перестрахование с суммой доходов, полученных по рассматриваемым видам страховой деятельности.
Дополнительным показателем уровня расходов является торговая форма уровня расходов по видам страхования иным, чем страхование жизни:
Данный показатель отражает уровень расходов на ведение дела по отношению к объему продаж и служит вспомогательным инструментом для оценки эффективности деятельности по распространению страховых продуктов.
Дополнительным показателем уровня расходов также является уровень затрат по заключению договоров страхования. Показатель определяется по видам страховой деятельности и рассчитывается следующим образом:
Показатель позволяет определить уровень расходования средств на заключение договоров страхования по отношению к поступившей (начисленной) страховой премии. Данный показатель можно сравнить с нормативной долей комиссионного вознаграждения в брутто-ставке. Отрицательным фактором является значительное превышение норматива, так как оно может предполагать завышение расходов на приобретение компанией договоров страхования.
Для анализа относительного размера расходов по урегулированию убытков возможно применять показатель уровня данного вида расходов, определяемый следующим образом:
Полученное значение показателя сравнивается с нормативной величиной расходов на урегулирование, заложенной при расчете резерва заявленных, но неурегулированных убытков.
В целях определения общего соотношения расходов и доходов по страховой деятельности компании рассчитывается комбинированный показатель уровня расходов, показывающий сумму расходов на 100 рублей доходов. Комбинированный показатель определяется с.о.:
3 Комбинированный показатель уровня расходов - рассчитывается следующим образом:
ð при проведении только страхования жизни
ð при проведении только видов страхования иных, чем страхование жизни
Уровень других расходов рассчитывается как отношение изменения других технических резервов, отчислении в резерв предупредительных мероприятии и фонды пожарной безопасности к заработанной страховой премии.
При проведении страхования жизни и иных видов возможен расчет комбинированного показателя по следующей схеме:
Показатель позволяет сопоставить общую сумму расходов по страховой деятельности с суммой доходов по страхованию, относящихся к рассматриваемому периоду. Значение данного показателя менее 100% свидетельствует о превышении доходов по страховой деятельности над расходами. Данный показатель рассчитывается на основании данных в целом по страховой деятельности, проводимой компанией, и с учетом участия перестраховщиков. Превышение значения показателя, рассчитанного с учетом участия перестраховщиков, над значением общего показателя может свидетельствовать о неэффективности перестраховочной зашиты.
Для сравнения размеров доходов от инвестиционной и страховой деятельности служит.